التحليل الفني - الجزء الثاني

التحليل الفني - الجزء الثاني

التحليل الفني -
الجزء الثاني

بالجزء الاول تكلمنا
عن ....

مفهوم التحليل الفني

ميكانيكية التحليل
الفني

الدعم والمقاومة

خطوط الترند

ظاهرة ندم المستثمرين

المتوسط الحسابي




المتوسط الحسابي
(moving average)



يعتبر هذا المؤشر من
اقوى المؤشرات
الموجودة وترجع قوته
وضخامتهفي
ضخامة العدد الذي
يستخدمه من
المستثمرين
والمضاربين لذلك
يعتبر من المؤشرات
التي



تؤثر في التداول
ويمكن الاعتماد على
نتائجها ويوجد انواع
كثيرة من ال
moving averages)



ولكن اشهر نوعين هما

1 -


المتوسط الحسابي
البسيط
(SMA)

2-


المتوسط



الحسابي الاسي
(EMA)




وسنتناولهم الان بشيء
من التفصيل




اولا




المتوسط



الحسابي البسيط
(SMA)


وهذه الكلمة اختصار ل
(SIMPLE MOVING
AVERAGE)



ويتم الحصول



عليه من متوسط اغلاق
سعر السهم لمدة معينة
من الايام ثم قسمة
هذه القيمة على عدد



الايام متوسط خمسين
يوم مثلا يعني مجموع
سعر اغلاق خمسي يوم
سابقةلهذا اليوم



وقسمتها على خمسين

ثانيا المتوسط الحسابي
الاسي
(EMA)وهي
اختصار ل
(EXPONETIAL MOVING
AVERAGE)


وهو يختلف عن
(SMA)


انه يتم حسابه بمعادلات
رياضية معينة يتم عمل وزن
او تعظيم فيالقيمة
لفيمة سعر اخر يوم من
التداول لانه يدل على
احدث اغلاق للقيمة
وبالتالي يبيناقرب
حركة للسعر

سنتطرق الان لنقطة مهمة جدا
وهي




استخدمات وفوائد ال
( MOVING AVERAGE)




اولا من اهم استخداماته انه
يؤكد الترند وهل هو هو
up trend


اونقصد
بذلك لو كان شكل الترند يقول
انه صاعد نراجع الكتوسط
الحسابي هل يؤكد


هذا الكلام ام يسير العكس
مثلا هل هناك اختراق لمتوسط
50 يوم لمتوسط 200 يوم الذييدل
على تاكيد ان هناك تغير حدث
في الترند الخاص بالسهم ام لا




ومن المعروف ان


السهم يعطي ثلاث انواع من
الحركة او الترند يتبعه فيها
المتوسط الحسابي وهي

1 - (UP TREND )



ومعناه ان السهم والمتوسط
يتحركان من اسفل ويصعدان
لاعلى

2 - (DOWN TREND )



ومعناه ان السهم والمتوسط
يتحركان من اعلى لاسفل

3 - ( TRADING RANGE )



عندما يتحرك المتوسط الى اعلى
والى اسفل ولايستقر على شكل
معين وكثير التذبذب هذاالنوع
من المتوسط غير مرغوب فيه
ولايعتمد عليه




دائما المتوسط الحسابي تابع
لحركة


السهم اذا ارتفع تجده اعلى
السهم ولذلك دائما يقال ان
المتوسط يتبع حركة السهم وليس


السهم الذي يتبع المتوسط كما
في الرسم

وتعتبر هذه الفائدة
(تحديد
الترند وتاكيده ) من اهم فوائد
المتوسط الحسابي لانها تحدد اتجاه
حركة السهم


التي يجب الالتزام بها ولاتسيير
عكسها لان ذلك من الامور الخطيرة
الخطيرة التي ممكن


يرتكبها المستثمر وكذلك يجب عدم
المخاطرة عند نقاط تقلب المتوسط
حيث ممكن يعطياشارات





















كاذبة وخاصة اذا كان هناك مؤشرات
اخرى تعطي مؤشرات عكس المؤشرات
التي يعطيها


المتوسط الحسابي




كلما كان المتوسط طويل المدة كلما
كان مناسب للسهم كثير


التذبذب وذلك حت نحصل على خط
متوسط هاديء يمكن الاستفادة منه




وطول المتوسط


الحسابي ليس محدد باطوال معينة
ولكن هناك اطوال يمكن الاستفادة
منها

21-50-89-150-200


يوم

10-30-40


اسبوع




اذا اخترنا متوسط حسابي وكانت


الفترة الزمنية هي يوم يسمى متوسط
حسابي يومي

(DMA)


وكذلك لو اسبوع يسمى متوسطحسابي
اسبوعي ويتم التغير من يومي
لاسبوعي بالقسمة على 5 لان عدد
ايام عمل الاسبوع


هي خمسة ايام والتغير الشهري
بالقسمة على 21 لان عدد ايام عمل
الشهر 21 يوم




ويجب


التجريب والمحاولة اكثر من مرة
للحصول على الطول المناسب الذي
ينسجم مع حركة السهم


ويعبر عنه




ملاحظة اذا كان الهدف مضاربة
متوسط 50 مناسب اما اذا كان
استثمار


متوسط 50 مع 200 يكون مناسب






ثانيــــــــا




الفائدة الثانية هي
(PRICE location)او
تحديد سعر السهم عند نقطة معينة




وهو يعني هل سعر السهم عند نقطة


معينة من التشارت او زمن معين
يعتبر اعلى ام اقل من السعر
المتوقع للسهم من خلالالمستثمرين
خلال الايام السابقة والذي يدل
عليه المتوسط الحسابي فمعنى ذلك
ان السعرللسهم
اعلى من المتوسط الحسابي والذي
يعبر عن متوسط تقييم المستثمرين
للسهم خلال


الفترة السابقة واذا كان تحت
المتوسط الحسابي معناه العكس




لذلك عندما يرتفع


منحنى سهم ويلامس خط المتوسط
الحسابي معناه انه رجع الى متوسط
سعره المتوقع من قبل


المستثمرين ولكن لو لخترق هذ
المتوسط معناه انه ينوي ان يزيد
عن السعر المتوقع الى


اعلى وهذه النقطة تعتبر نقطة شراء
للسهم والعكس ان حاول اختراق
المتوسط لاسفل تعتبر


نقطة بيع ونفس الكلام يمكن قوله
عندما يخترق متوسط حسابي قصير ل50
يوم النتوسطالحسابي
الطويل او البطيء 200 يوم متجها
لاعلى او اسفل انظر الرسم

ثالثـــــــــــــا




الفائدة الثالثة تحديد نقاط الدعم
والمقاومة حيث


يعتبر المتوسط الحسابي من اهم
فوائده انه يعطي نقاط دعم ومقاومة
قوية يستعين بها


المحللين في توقع سلوك السهم في
المستقبل




فاذا كان المتوسط الحسابي اسفل
السهم


فانه يعطي نقاط دعم واذا كان فوق
السهم فانه يعطي نقاط مقاومة ولكن
اختلف المحللونفي
اطوال المتوسطات التي يمكن
الاعتماد عليها لكن من اشهر
الاطوال 40 يوم و 50 يوم


كما في الرسم

في النهاية نخرج باهم
استخدامات المتوسط
الحسابي وهي
كالتالي

1-

استخدام متوسط 40يوم او
50 يوم في تحديد نقاط
الدعم والمقاومة للسهم

2-

ملاحظة عملية اختراق
متوسط 50 يوم لمتوسط 200
يوم والتي تدل على البولش
والبيرش

3-

التعرف من متوسط 40 يوم
على قيمة السهم الحقيقية
وهل هو الان عالي
ام منخفض

نراكم بالجزء الثالث ان
شاء الله